Кадуйский потоп.
«Северсталь» закатывает трубу. Компания приостанавливает строительство завода с американской Tenaris
Как отметил Шевелёв, партнёры завершили первый этап проекта: получили разрешение на строительство, земляные и подготовительные работы. И принципиально готовы продолжать проект. Однако вынуждены пока приостановить его из-за ситуации на рынках, где очевидным образом спрос на трубы снижается, а цены существенно упали.
Всё это, по мнению гендиректора «Северстали» сказывается на внутренней норме доходности проекта с Tenaris, которая сейчас составляет порядка 15%, в то время как для «Северстали» такая норма должна быть не менее 25%.
Впрочем, Александр Шевелёв оговорился, что окончательное решение о будущем проекта будет принято «в ближайшие месяцы, но точно до конца года»: «Мы сегодня обсуждаем вместе и с партнерами, и с потенциальными клиентами возможности и варианты по улучшению экономической привлекательности для нас», — цитирует Шевелёва «КоммерсантЪ».
Аналитики отмечают, что сложности нового трубного проекта «Северстали» — частный случай общей проблемы, с которой сталкиваются сегодня российские трубные компании, пытавшиеся уйти из стагнирующего сегмента труб большого диаметра (ТБД) в сторону труб нефтегазового сортамента (OCTG). Эта проблема — более медленное, чем ожидалось развитие нового трубного рынка: вместо ожидавшегося существенного роста потребления труб в связи с увеличением объемов бурения в РФ и средней длины скважин для поддержания добычи на старых месторождениях трубники получили сокращение спроса на трубы со стороны нефтяников, резко сокративших бурение. Рынок подсадили пандемия, падение цен на нефть и сделка ОПЕК+ по сокращению добычи нефти.
Данные Фонда развития трубной промышленности свидетельствуют, что потребление труб OCTG в 2020 году снизилось на 5,9%, до 2,2 млн тонн. В этом году потребление может увеличиться лишь незначительно, до 2,27 млн тонн, что заставляет трубников пересматривать планы.
Решение «Северстали» приостановить новый проект по производству OCTG — пожалуй, самое разумное, что можно было сделать в такой ситуации. Во всяком случае компания сейчас в лучшем положении, чем, например, ОМК, которая в 2022 году намерена запустить новые мощности по выпуску бесшовных труб на 500 тыс. тонн, или Загорский трубный завод с планами расширения производства на 450–550 тыс. тонн в 2023 году. Или даже ТМК и ЧТПЗ, которые намереваются с помощью взаимного слияния в объединенную компанию оптимизировать загрузку мощностей.
Учитывая рост цен на металлургическое сырьё, которые вряд ли удастся переложить на плечи потребителей-нефтяников, 15-процентная рентабельность на самом деле недостаточна для эффективной реализации крупных инвестпроектов в трубной отрасли, полагает Максим Худалов из АКРА.
О перспективах улучшения ситуации на рынке пока говорить сложно: несмотря на рост нефтяных цен объем бурения пока существенно не растёт, поскольку добыча всё ещё ограничена параметрами сделки ОПЕК+.
Напомним, что СП с Tenaris объявленной стоимостью в $240 млн, является одной из форм реализации стратегической задачи «Северстали» — отстраивания от конкурентов по уровню себестоимости и по предложению «сложных решений» на целевых рынках. В связи с этим компания Алексея Мордашова уже инициировала ряд партнёрств: помимо проекта с Tenaris в 2019 году «Северсталь» объявила о создании СП с Windar и «Роснано» по строительству башен ветрогенераторов.
В проекте по строительству в нефтяном российском Сургуте (Ханты-Мансийский Автономный округ) завода по выпуску сварных труб нефтяного сортамента доля «Северстали» — 51%, ещё 49% контролирует Tenaris S.A. — ведущий региональный поставщик сварных стальных труб для газопроводов в Южной Америке.
Сергей Авдеев
СамолётЪ