Юрьев день
Из жизни денег. Операция «Вывод». Предприниматели начали выводить деньги из компаний
А опрос «Опоры России» показал, что 80% малых и средних предпринимателей заморозили инвестиции в развитие и начали выводить деньги из компаний. При этом столкнувшиеся с убытками владельцы бизнеса всё чаще прибегают к нелегальным схемам — выплачивают дивиденды «своим людям», тратят ликвидность на покупки недвижимости и ценных бумаг и даже пользуются «обнальными» площадками. РБК с помощью консультантов определил самые популярные схемы «операции «Вывод».
Бизнес-«консервы»
Один из распространённых способов – консервация компании. Или управление бизнесом без роста. Компания сохраняет структуру, ключевые контракты и минимум сотрудников, но прекращает развитие: не открывает новые точки, не запускает сервисы и продукты. Бизнес формально функционирует, но не развивается.
Естественно, первое, что режут при консервации – капитальные затраты. О том, сколько компаний выбирает именно такой вариант оптимизации, можно косвенно судить по падению инвестиций в основной капитал в России. В 2025 году, свидетельствует Росстат, они снизились на 2,3% после роста на 8,4% в 2024 году.
Инвестиции в основной капитал в I квартале 2026 года упали на 14,3% — до 6,63 трлн рублей. Это сильнейший провал для первого квартала с 2009 года и четвёртый подряд квартал отрицательной динамики-. В номинальном выражении объём инвестиций составил 6 трлн 634,6 млрд рублей. Прибыль организаций за январь-апрель сократилась на 11,1% — до 12,3 трлн рублей. При этом 41,1 тыс. организаций получили прибыль, а 22,5 тыс. — убыток на сумму 3,45 трлн рублей. Доля убыточных компаний выросла до 35,3% — год назад было 31%. Ввод жилья за полугодие снизился на 18%.
В строительстве и девелопменте замораживают новые проекты, не вкладывая деньги в землю и проектирование до прояснения спроса. Производственники откладывают закупку оборудования, предпочитая аренду или лизинг с правом возврата. Ретейл сворачивает экспансию, закрывая или минимизируя аренду действующих точек.
Предприниматели сокращают маркетинг, останавливая имиджевые кампании и спонсорство, но сохраняя перформанс-маркетинг. Многие компании замораживают наем, переводя часть сотрудников на неполную занятость или гибкий график. IT-проекты, не связанные с операционной деятельностью, также приостанавливаются.
При этом все обязательства перед государством остаются: если была выручка, прибыль, налоговая база, то налоги все равно нужно платить.
Спасение утопающих – дело рук самих утопающих
Признавая провал стагнирующего бизнеса, владельцы начинают выводить из него деньги, чтобы спасти хоть что-то. По оценкам экспертов, в прошлом году число запросов на консультации по выводу средств и закрытию бизнеса выросло на 10–13%.
Самые популярные схемы вывода средств включают займы, дивиденды, премии, подотчеты и консультационные платежи, на которые приходится 35–40% кейсов.
Частый способ вывода средств — дивиденды. Их выплата возможна, правда, лишь при наличии бухгалтерской прибыли и отсутствии ограничений на выплату. Однако выплаты невозможны при чистых активах ниже уставного капитала или признаках банкротства. Поэтому предприниматели используют эту схему заранее.
Многие создают «прокладку» из не связанных с компанией лиц, которым платят завышенные зарплаты. По словам Зарины Сабы, такую схему легко выявить. Размер дивидендов ограничен прибылью, долей и финансовым состоянием. Деньги переводят нескольким участникам. В суде такие выплаты могут быть оспорены. Если прибыль выведена вместо расчетов с кредиторами, её могут вернуть в конкурсную массу. А за преднамеренное банкротство грозит до семи лет лишения свободы.
25–30% предпринимателей используют арендные, сервисные, лицензионные и подрядные платежи в пользу аффилированных лиц. Также популярны беспроцентные «займы» собственникам или связанным с ними лицам, которые закон разрешает при наличии экономического смысла, процентов, сроков возврата и корпоративных одобрений. Однако в проблемных бизнесах деньги часто уходят владельцам без возврата и процентов, что может привести к судебным искам и штрафам до 40% от недоимки, а в крайних случаях — к реальному сроку до десяти лет колонии.
Предприниматели любят схему вывода средств через покупку недвижимости, которая затем переоформляется на собственника. Речь идёт о складах, офисах, квартирах, земельных участках и производственных площадках. Однако, если недвижимость продается или передается аффилированным лицам по заниженной цене или перед банкротством, это вызывает интерес у кредиторов, налоговой и конкурсного управляющего. Налоговые органы могут расценить такие действия как скрытые выплаты дивидендов и доначислить налоги. В случае признания действий присвоением или растратой, владельцу и гендиректору опять-таки может грозить до десяти лет колонии.
Периодически используется схема, когда недвижимость покупает сам собственник с последующей сдачей ее своей фирме. Бизнесмен, как правило, завышает стоимость аренды, чтобы вывести больше денег. И «оптимизировать» налоговые платежи. Но риски, связанные с очередной проверкой ФНС, никто не отменял.
Особенно рискованны договоры аренды складов и офисов. Завышение арендной платы на 20–30% может вызвать вопросы при кризисе. Завышение в два-три раза и более — серьезный сигнал для управляющего и кредиторов. Для собственников последствия могут быть серьёзными: суд исключит завышенную часть аренды из расходов, доначислит налог, пени и штраф, а в некоторых случаях возможен срок до пяти лет лишения свободы.
Обнальные площадки
Часто встречаются схемы перевода активов или операционной деятельности на другое юрлицо, включая товарные остатки, оборудование, сотрудников, сайт, клиентскую базу, бренд и договоры. На такие схемы, по оценке экспертов, приходится около 20–25% всех случаев. Собственник проводит цепочку хозяйственных операций, каждая из которых выглядит легальной. Это может включать уступку дебиторской задолженности, перевод персонала, перезаключение договоров, продажу имущества, аренду активов, агентские, комиссионные или субподрядные договоры. Однако в совокупности такие действия могут разрушать компанию.
Если имущество, права требования, клиентская база передаются связанному лицу по рыночной цене и с реальной оплатой, то такие операции легальны. Но, если актив уходит по заниженной стоимости, с отсрочкой без обеспечения, без фактической оплаты либо на условиях, которые независимые стороны не приняли бы, для компаний возникают риски.
Кроме того, возможностей у этой схемы сегодня гораздо меньше, чем несколько лет назад, поскольку банковская и электронная инфраструктура стала прозрачной. Велик риск в результате таких операций получить испорченную репутацию, вопросы со стороны кредиторов и проблемы с новым финансированием.
Самый рискованный вариант – использование обнальных площадок, которые работают как посредники: клиент переводит деньги на их счёт по фиктивному договору, а площадка обналичивает средства через цепочку контрагентов, выводя деньги на карты самозанятых или корпоративные карты. Комиссия составляет 7–12%. Рынок обнала фрагментируется – за большинством площадок стоят небольшие группы, крупные структуры всё чаще уходят с рынка. Банк России активно борется с ними, сокращая их срок жизни до нескольких месяцев. Собственники бизнеса, использующие такие схемы, могут получить до семи лет тюрьмы и столкнуться с доначислением налогов, пеней и штрафов. Несмотря на это, бизнесмены продолжают их использовать, считая риск оправданным.
Безопасных схем вывода денег нет, свидетельствуют опрошенные РБК участники рынка. Однако бизнесмены не перестают их использовать, наивно считая, что риск оправдан.
Подготовил Сергей Авдеев
СамолётЪ