Санкции во благо. Они позволяют металлургам сбалансировать спрос и предложение

Пять лет назад в интервью FT владелец «Северстали» Алексей Мордашов жаловался на отсутствие баланса между спросом и предложением в металлургии, а также на избыток производственных мощностей, который может привести отрасль на грань выживания. Мордашов утверждал, что избыток мощностей — проблема всей мировой металлургии, «без ее решения отрасли грозит кризис, сравнимый с началом 2000-х гг., когда обанкротилась четверть металлургических компаний США».

В 2013 году Мордашов, возглавлявший тогда крупнейшую мировую ассоциацию производителей стали, предлагал всем ее участникам сесть за стол переговоров и решить, как сократить предложение.

Тогда этого не произошло. Но вполне возможно, что разворачивающаяся сейчас в мире протекционистская война, объявленная США и ЕС в отношении российских и китайских производителей, поможет хотя бы отчасти найти необходимый отрасли баланс.

Как защищали сталь

Напомним, что, по данным европейской ассоциации металлургов Eurofer (объединяет 25% европейских металлургических компаний), в 2015 г. на китайскую, российскую и украинскую сталь приходилось 60% импорта этого металла ЕС. И в мае того же года по заявлению Eurofer против российского и китайского проката началось антидемпинговое расследование в ЕС: отраслевая ассоциация просила проверить правильность ценообразования стоимости горячекатаной стали. Еврокомиссия ввела сначала временные антидемпинговые пошлины для стали из России (19,8–26,2%) и Китая (13,8–16%), а после расследования в августе 2015 г. утвердила постоянные пошлины: 18,7–36% для России и 19% — для Китая.

По такому же сценарию ЕС ограничил ввоз из России горячекатаной стали (пошлина — от 17,6 до 96,5 евро за 1 т), сварных труб (20,5%), трансформаторной стали (21%), бесшовных труб (35,8%). В результате экспорт холоднокатаной стали из России в Европу за последние два года сократился с 75 000 в 2015 г. до 1000 т в 2017 г., а горячекатаной стали — больше чем в 2 раза до 59 000 т. Импорт аналогичных продуктов из Китая снизился в 17 и 6 раз до 5000 и 22 000 т соответственно, свидетельствуют данные Eurofer. Крупнейшие российские металлурги совокупно снизили выручку на европейском рынке на 0,5% до $4,5 млрд.

23 марта 2018 г. Трамп подписал указ и ввел 25%-ные ввозные пошлины на сталь и 10%-ные пошлины на импорт алюминия. За три дня до этого он так объяснял свои действия: «Если у нас нет [производства] стали — у нас нет страны». За последние 10 лет производство стали в США упало на 20% до 78,5 млн т, хотя потребление превышает 102 млн т в год, говорится в данных ассоциации WorldSteel.

Потери российских металлургов от введения США пошлин на ввоз стали и алюминия заместитель министра промышленности и торговли Виктор Евтухов в интервью телеканалу «Россия 24» оценил не менее чем в $2 млрд по стали и $1 млрд — по алюминию.

И, кстати, череповецкая «Северсталь» пострадала от заградительных пошлин меньше других российских металлургов. Для «Северстали» введена минимальная среди российских производителей пошлина при поставках в Евросоюз — 5,3%, которая позволяет нам оставаться конкурентоспособными на этом рынке, говорит гендиректор: «В 2018 г. компания рассчитывает увеличить поставки в ЕС на докризисный уровень — 1,5–2 млн т». А США дают «Северстали» всего 2–3% выручки, радовался не так давно гендиректор компании Александр Шевелев. Он рассматривает введение пошлин как очень радикальные меры, которые могут иметь серьезные последствия для всех участников рынка. Какие — он не уточнил. Но отметил, что компания «без труда перенаправит продажи на другие рынки».

Санкции развивают собственное производство

Антидемпинговые и заградительные меры уже сильно повлияли на мировой рынок стали, увеличив цены на металл. С января по май этого года цены на горячекатаный прокат в США подскочили на 40% до $976 за 1 т — последний раз так дорого тонна этой стали стоила до кризиса 2008 г., когда США переживали строительный бум. Для сравнения: цены в Европе на аналогичную продукцию — $671 за 1 т, в Китае — $559, а в России — $551.

Эксперты единодушны в том, что при текущем уровне экспорта российская черная металлургия от санкций напрямую не пострадает, если только американцы не применят политическое давление на другие страны. США «своими санкциями помогают нам развивать собственное производство», говорит в комментарии «Ведомостям» профессор кафедры промышленного менеджмента НИТУ «МИСиС» Игорь Рожков: «Не исключаю, что при замыкании на внутреннее производство усилится роль государства в доле потребляемого металла, но приведет ли это к слияниям и поглощениям, сказать нельзя». Его коллега с кафедры экономики НИТУ «МИСиС» Александр Алексахин уверен, что любые санкции приводят к импортозамещению, а оно невозможно без дополнительного инвестирования. «Поэтому вполне можно сказать, что Россия входит в новый инвестиционный цикл, если не в самой металлургии, то в области потребления ее продукции», — говорит Алексахин.

К примеру, Россия уже полностью заместила импортные рельсы для высокоскоростных магистралей — их начали производить Evraz и с 2015 г. «Мечел», — а также трубы для бурения в высокосернистых средах (ТМК).

А накануне пресс-служба «Северстали» объявила о ещё одном шаге в области импортозамещения — компания приступила к поставкам уникальной криогенной стали для объектов завода по производству и хранению сжиженного природного газа (СПГ). Речь идёт о криогенной низкоуглеродистой стали с 9-процентным содержанием никеля.А поставка предназначена для строительства завода СПГ в районе КС «Портовая», который будет возведен в Ленинградской области по заказу ПАО «Газпром». Первая партия металла в объеме около 60 тонн уже доставлена потребителю. Всего компания планирует поставить около 700 тонн изделий для проекта.

«Северсталь» освоила инновационную продукцию в рамках реализации программы импортозамещения конструкционных материалов в тесном сотрудничестве с компанией «Газпром», — отмечается в сообщении пресс-службы.

Криогенная сталь обладает высокой хладостойкостью при низких температурах, при этом сохраняет свою пластичность и прочностные характеристики.

Но, несмотря на все подобные локальные успехи, и на то, что при текущих пошлинах российским металлургам выгодно поставлять металл в США и Европу: даже с учетом пошлин и транспортных расходов при текущих ценах большинство компаний остаются в плюсе, протекционизм в глобальном смысле и в долгосрочной перспективе — это плохо, указывает директор по металлургии и горной добыче ProsperityCapital Николай Сосновский. Его следствием может стать не только рост цен на металл, тормозящий развитие экономики в целом, но и вероятное «схлопывание» всей мировой экономки, от которого пострадают экспортоориентированные компании и страны.

Изначальные причины антидемпинговой политики и заградительных пошлин — поддержка внутреннего производителя, говорят эксперты. Но долго продолжаться эта поддержка не может — важно не перестараться, иначе это в конечном счете может привести к разгону уровня инфляции.

Обзор подготовил Сергей Авдеев
СамолётЪ