«Человек на своём месте».
Из жизни денег. Центробанк обнаружил в России «городское общество одиночек»
Банк России выпустил доклад, посвящённый анализу сберегательного поведения разных типов домохозяйств — он описывает контекст обсуждения фактической и целевой для регулятора склонности населения к накоплениям. При этом регулятора устраивает рост депозитов граждан (+25% год к году по августовским данным), обеспеченный высокими банковскими процентами, растущими вслед за ключевой ставкой ЦБ. С точки зрения одобряемой Центробанком модели, переток средств населения в банки должен снижать текущий спрос (сдерживая рост цен) и превращаться в высокодоходные инвестиции.
В свою очередь склонность граждан к формированию накоплений в значительной степени зависит от демографических процессов. И здесь, как любит говорить начальство, «не всё так однозначно».
Следуя за мировыми трендами, домохозяйства в России по мере роста подушевых доходов имеют склонность уменьшаться в размерах — по данным последней переписи населения, две трети из них состоят из одного или двух человек, а доля одиночек увеличилась с 25,7% в 2010 году до 41,8% в 2021 году: они впервые стали преобладающим типом населения трудоспособного возраста в российских городах.
Исследователи ЦБ называют две основные причины такого процесса: общемировую — всплеск численности молодёжи, начинающей самостоятельную жизнь, и специфически российскую — «относительно более высокий уровень смертности мужчин молодого и среднего возраста».
Отмечают эксперты и положительный факт: отсутствие семьи чаще подталкивает одиноких людей к формированию «подушки безопасности» в виде накоплений. «Невысокий уровень пенсий относительно доходов в трудоспособном возрасте является сильным стимулом для формирования сбережений. Кроме того, высокий уровень смертности среди мужчин трудоспособного возраста приводит к повышению уязвимости одиноких женщин старшего возраста, если у них отсутствуют накопления», — говорится в исследовании.
А для этого больше работать: «Домохозяйства из одного человека могут быть сильнее мотивированы больше работать и больше сберегать с целью защитить себя от идиосинкратических рисков», — объясняется в докладе ЦБ, почему домохозяйства из одиночек выгодны для Системы.
Отмечают авторы ещё одну потенциальную проблему для финансовой системы — то, что домохозяйства, возглавляемые женщинами, и домохозяйства из одного человека «оказываются особенно уязвимыми в случае негативных изменений в уровне доходов» — как более склонные к займам и последующему личному банкротству из-за отсутствия накоплений.
Марина Мельникова
СамолётЪ