Куда и как вкладывают средства рублевые миллиардеры

В условиях постоянно расширяющихся санкций и других ограничений, отмечает «КоммерсантЪ», состоятельные россияне начинают играть все более значительную роль на российском фондовом рынке.

Рублевых миллиардеров на нем уже около 500, на их счетах лежит почти 1,6 трлн руб.— пятая часть всего портфеля брокеров. Еще более 1,8 трлн руб. находится на счетах размером от 100 млн до 1 млрд руб. Причём если в 2022 году на фоне нестабильности и высоких рисков состоятельные граждане консервативно скупали золото, сейчас локальные возможности расширяются, в том числе и за счет новых инструментов. Но для полноценной замены зарубежных продуктов российского рынка недостаточно, поэтому профучастники все внимательнее смотрят в сторону пока еще дружественных РФ стран.

Эксперты отмечают, что после начала военных действий на Украине состоятельные россияне в основном пытались сохранить активы в банках из «токсичных» юрисдикций, решая вопрос с ВНЖ и гражданством, но были и те, кто уходил в более дружественные юрисдикции либо возвращал вложения в РФ.

С учетом того что за полтора года с российского рынка ушли многие зарубежные инвестбанки и управляющие компании, с которыми сотрудничали частные инвесторы, обслуживание через локальных профучастников стало безальтернативным.

Приток, говорят они, наблюдается и со стороны действующих, и со стороны новых клиентов. «Опытные инвесторы эмоционально отходят после блокировок активов и вкладывают свободные деньги, в частности, в акции для защиты от инфляции и ослабления рубля»,— отмечает директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян.

При этом всё чаще выбирается локальная инфраструктура, которая не имеет санкционных рисков.

Общая доля инвестиций в структуре активов состоятельных россиян выросла до 33–40%, тогда как в конце 2021 года показатель находился на уровне 28–30%. Доля российских акций выросла с 1–5% до 4–15%.

Заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ Евгений Береснев рассказал, что по итогам первых восьми месяцев этого года инвестиционный портфель состоятельных клиентов банка превысил 1,6 трлн руб., увеличившись с начала года на 34%. При этом вложения в акции увеличились на 68%, почти до 450 млрд руб.