Что делать гражданам со своими сбережениями
Стоит ли вкладывать в недвижимость или лучше положить деньги на валютный депозит?
Ответы на эти вопросы сегодня попытались дать эксперты «Ведомостей». По их мнению, многим кажется, что кризис — хорошая возможность заработать. На практике большая часть инвесторов на этих качелях теряет деньги.
Где хранить?
Деньги лучше оставить в банке, оформив валютный вклад на срок 3–6 месяцев, который обеспечит 7–8% годовых, считает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Валютные вклады обеспечивают защиту от обесценения рубля, отмечает эксперт: национальная валюта сейчас находится на пике перепроданности (за последние две недели она подешевела на 42%). По оценкам Промсвязьбанка, рубль на горизонте ближайших 6–12 месяцев будет торговаться около текущего уровня, в диапазоне 105–115 руб./$.
Вклады в долларах под 8% (их сегодня предлагают, например, ВТБ, Альфа-банк, Экспобанк) выглядит очень привлекательно при текущих уровнях ставки ФРС, а вклад в рублях под 20% достаточно адекватно покрывает имеющиеся риски нестабильности рубля, говорит руководитель проектов ИК «Велес капитал» Валентина Савенкова.
Хранить иностранную валюту безопаснее на депозитах госбанков, советует личный брокер «Открытие инвестиций» Алексей Петровский. Альтернативу в качестве покупки еврооблигаций в текущих условиях рассматривать опасно, так как вопрос возможности получения купонов по ним, а также номинальной суммы является открытым.
Эксперты РСХБ наиболее верным решением считают открыть вклад в той валюте, сбережениями в которой располагает клиент. Динамику курса сейчас прогнозировать сложно, а разница по курсам покупки и продажи очень значительна (у некоторых банков она превышает 30 руб.) и может съесть всю ожидаемую выгоду и процентный доход, объясняют они. Смысла забирать средства с депозита, чтобы перевести его в наличные, нет, уверены аналитики банка: дохода от наличных денег никто не получает.
А, может, потратить?
Можно и потратить, считают эксперты, но это не должно быть самоцелью. Покупать нужно только то, в чём есть реальная необходимость. Ни товары длительного пользования, ни бытовую технику, ни автомобили, ни даже недвижимость сегодня нельзя рассматривать в качестве инвестиционных продуктов.
Покупка недвижимости требует больших вложений, а доход от сдачи в аренду сейчас ниже доходности депозитов, к тому же недвижимость — это низколиквидный актив, отмечает Монастыршин. Повышение ставок по ипотеке снизит спрос, а снижение покупательной способности граждан негативно скажется на рынке недвижимости. С учетом этого в Промсвязьбанке прогнозируют падение цен на недвижимость в долларах на 15%, а в рублях — рост около 25%. Основным драйвером будет инфляция и инвестиционный спрос, заключает Монастыршин.
Гражданам пока стоит отложить планирование до более спокойного времени.
Что делать инвестору?
По имеющимся вкладам, инвестициям и прочим вложениям, считают эксперты, лучше в ближайшие недели ничего не предпринимать вообще — по крайней мере до тех пор, пока не возобновятся на постоянной основе биржевые торги, которые в том числе принесут информацию о реальной оценке внутренним рынком всех торгующихся активов.
Любые действия по изменению состава инвестиционных активов сейчас, пока биржевые торги остановлены, аналитически не обоснованы и вряд ли приведут к долгосрочно позитивным результатам. Приобретать товары на волне паники также совершенно неоправданно, пишут эксперты РСХБ: гораздо рациональнее разместить их в депозит под высокую ставку. Опыт более ранних кризисов 1998, 2008 и 2014 гг. свидетельствует о правильности такого поведения.
В приобретении новых активов эксперты рекомендуют придерживаться достаточно консервативных и точечных покупок. Один из возможных вариантов — облигации или облигационные фонды, которые достаточно сильно упали в цене и уже сейчас предлагают двузначную доходность.
Российские акции — приоритетный актив, но заходить нужно частями, поскольку бумаги могут еще сильно снижаться. При этом текущие уровни привлекательны и являются самым перспективным активом для сохранения реальной стоимости инвестиций.
Многим кажется, что кризис — хорошая возможность заработать. На практике большая часть инвесторов на этих качелях теряет деньги, потому что прогнозирование сверхэмоционального рынка невозможно, а люди на эмоциях склонны совершать необдуманные поступки. Вернуться к вопросу формирования или пересмотра инвестиционного портфеля имеет смысл при снижении индекса волатильности российского рынка хотя бы до уровня 50–60 (сейчас — 120).
